El presidente Donald Trump y los republicanos del Senado están listos para revelar hoy su muy anticipada reforma fiscal, y se espera que el plan incluya fuertes recortes de impuestos para los ricos y las corporaciones.
Pero el plan también podría incluir un cambio inquietante y casi insondable en la sección 401 k del código tributario, la parte que permite a los empleados depositar una parte de sus ingresos en una cuenta de ahorros con impuestos diferidos. Cuentas 401 kestán " los planes de jubilación patrocinados por el empleador más comunes ”en la fuerza laboral y son populares por sus ahorros de impuestos. Actualmente, los empleados pueden contribuir hasta $ 18,000 al año en sus planes 401 k con impuestos diferidos. Pero, según los informes, los republicanos están considerando reducir ese límite a $ 2,400 al año.
Sorprendentemente, ya hay personas que afirman que este cambio podría, de hecho, ayudar a las personas a ahorrar mejor para la jubilación . Esa es una interpretación profundamente idiota de las noticias y se basa principalmente en un estudio económico defectuoso de investigadores de la Escuela de Negocios de Harvard . El estudio encuentra que las personas que contribuyen a una cuenta de jubilación 401 k después de impuestos es decir, Roth tiene más poder adquisitivo al jubilarse que las personas que eligen la cuenta tradicional 401 k antes de impuestos.
John Beshears, el autor principal del estudio, explicó recientemente su posición al Wall Street Journal :
Si un trabajador ahorra $ 5,000 al año en un 401 k durante 40 años y gana un rendimiento del 5 por ciento al año, el saldo final será de más de $ 600,000. Si el 401 k es un Roth, el saldo total está disponiblepara gastos de jubilación. Si el 401 k es tradicional, los impuestos se adeudan sobre el saldo. Supongamos que la tasa impositiva de la persona es del 20 por ciento en la jubilación. Eso hace una diferencia de $ 120,000 en el poder adquisitivo, que una anualidadse traduce en aproximadamente $ 700 al mes en gastos adicionales.
Sin embargo, la falla elemental del estudio es que asume que las personas depositarán la misma cantidad de dinero en una cuenta de jubilación independientemente de si se trata de una cuenta Roth después de impuestos o de una cuenta 401 k tradicional antes de impuestos.
Estoy aquí para decirle que esta última, una cuenta con impuestos diferidos, es el dispositivo superior de ahorro para la jubilación, y que cualquiera que interprete este estudio como un argumento a favor de una cuenta Roth lo está malinterpretando. Pagar $ 5,000 después de impuestosno es lo mismo que pagar $ 5,000 antes de impuestos. Esas cifras no son equivalentes porque no paga impuestos sobre la segunda cantidad .
Veamos esto usando una hipótesis más concreta. Mejor aún, usaremos la misma cifra de $ 5,000 que el estudio de Harvard.
Suponga que la tasa impositiva es del 20 por ciento. Poner $ 5,000 en una cuenta de jubilación después de impuestos significa que comenzó con $ 6,250, pagó $ 1,250 en impuestos y luego puso la cantidad restante para la jubilación.
Alguien con una cuenta antes de impuestos podría poner el entero monto inicial, todos los $ 6.250, en su cuenta 401 k.
Por un lado, los $ 1,250 adicionales en este escenario podrán permanecer en una cuenta de ahorros durante años, ¡incluso décadas! - donde acumularán intereses e intereses sobre ese interés. Y así, para cuando la persona se jubile,habrá generado algo de dinero en efectivo :
- suponiendo una modesta tasa de rendimiento del 5 por ciento , un 401 k con $ 6,250 valdrá más de $ 27,000 después de 30 años, y eso es si la persona nunca contribuye con otro centavo.
- La persona que colocó $ 5,000 en una cuenta después de impuestos, sin embargo, habría simplemente $ 21,610 después de 30 años - $ 5,000 menos que la persona que se acogió al aplazamiento de impuestos.
Los disidentes probablemente señalarán que la persona que ahorra $ 6,250 tendrá que pagar el 20 por ciento en impuestos cuando retire el dinero años después, y que terminará nominalmente con la misma cantidad de dinero que la persona que pagó esos impuestos.parte delantera.
Nuevamente, este argumento omite incluir información financiera importante como cómo funcionan los impuestos y pierde totalmente el sentido de usar un plan 401 k con impuestos diferidos.
La verdadera razón por la que los 401 k son tan útiles es porque la mayoría de las personas tienden a cobrar impuestos a una tasa más baja durante la jubilación :
- Tome esos $ 6,250 iniciales. Y nuevamente, suponga que la persona que lo ganó está en la categoría impositiva totalmente hipotética del 20 por ciento. Si paga los impuestos por adelantado, tiene $ 5,000 para la jubilación.
- Ahora digamos que toman esos $ 6,250 y ponen un plan 401 k con impuestos diferidos. Para cuando tengan 65 años y se jubilen, estarán en una categoría impositiva más baja del 15 por ciento porque, ya sabe, ellos 'están jubilados y ya no trabajan y ganan un gran ingreso. Si retiran todo ese dinero, y pagan el 15 por ciento, en lugar de 20, tendrán $ 5,312.50, o $ 312.50 adicionales. Y eso suponiendo cero ganancias eninteresar.
Estos ahorros antes de impuestos son el objetivo de una cuenta de ahorros 401 k. Así es como se genera realmente la parte de "ahorros" de los ahorros. De lo contrario, un 401 k perdería todo el valor, y nono tiene sentido usar uno.
Si las personas quieren tomar sus ingresos después de impuestos y ponerlos en una cuenta de ahorros, ya pueden seguir adelante y hacerlo. No necesitan un instrumento financiero especial para que esto suceda. Puede probarlo ahora mismo,¡De hecho! Simplemente vaya al banco con el dinero en efectivo que tenga a la mano y solicite abrir una cuenta de ahorros. Ellos con gusto se ocuparán de su negocio.
Todo esto parece ser dolorosamente obvio. Tan obvio que siento que estoy siendo redundante. Pero hay periodistas, autoproclamados expertos en finanzas personales, nada menos, que están cargando sin aliento el agua del Partido Republicano y diciendo una menorEl límite en las contribuciones 401 k antes de impuestos no afectará las perspectivas de ahorro de las personas. Diablos, un límite más bajo realmente ayudará a las personas ahorra más , dicen !
Pero el argumento a favor de un límite inferior es cínico y supone que el asalariado promedio no comprende las enormes ventajas de los ahorros para la jubilación antes de impuestos.
Lamentablemente, estos "expertos" tienen razón: el código fiscal de EE. UU. Es complicado, hasta el punto de que la mayoría de las personas ni siquiera intentan entenderlo. Las personas encuestadas en el estudio de Harvard ciertamente no parecen entender que pueden pagarestar poniendo más dinero en un plan 401 k con impuestos diferidos, precisamente porque los impuestos están diferidos. Pero eso no significa que debamos reforzar estos malos hábitos de ahorro.
Los ahorros con impuestos diferidos son inteligentes y buenos. Úselos y esperemos que no los perdamos.
